
推而广之,可以预见的是,随着数字资产逐步地登堂入室,相比二级市场的高门槛和高风险,未来数字资产的被动型理财投资也会逐步成为主流,而在其中,直接和交易相关、资产属性最强的交易所,是尝试数字资产资管最有想象空间、也最“近水楼台先得月”的群体之一。
暗中排兵布阵的交易所们
OTC、期货杠杆方面的交易所竞争无疑十分激烈,而在币圈理财服务这方面,虽然声响并不大,但却堪称无声的战场,一二线交易所们从未停止这方面的布局。
一,OKEX(余币宝)
OKEX的“余币宝”虽然18年底便已推出,但产品形态一直较为单一,截至11月15日,“余币宝”共13个标的:BTC、LTC、ETH、ETC、BCH、USDT、BSV、DASH、EOS、NEO、QTUM、TRX、XRP,无一例外均是传统主流的币种,并未涉及目前大火的诸多新秀Staking币种。
年化收益率则十分鸡肋,BTC、ETH、USDT这三者的年化收益均在1%之下,即便是支持质押(Staking)挖矿的EOS和TRX,七日年化也仅为1.1642%、2.8865%,远远低于同期正常Staking下17.47%、0.76%的年化收益(数据分别来自鲸矿池和stakingrewards.com),从“余币宝”的官方说明也能看出差别:
用户可通过将闲置币转入余币宝的方式,每天享受余币宝带来的收益,具有随存随取,按天计息,无最低存币限制的特点
总结:OKEX的“余币宝”和友商的理财服务并不完全处于一个赛道上,仅对标“活期生息”,而且是较为传统的主流老币种,没有布局Staking等未来市场,也未涉及“定期理财”等产品门类。
故“余币宝”可视为”币圈余额宝“一类的货币基金,主要是存转灵活,但年化利率仍远逊于同期友商的普遍3%以上,堪称鸡肋,聊胜于无。
二,币安(币安宝)
币安今年8月份推出了基于“放贷生息”的“币安宝”理财服务,分有“活期”和“定期”两个版块,不过截至笔者查询的11月15日下午,“定期”均已售罄(有些并未足额申购,个别申购量不足一半),而每日可购的“活期”中含三个标的:
1.BNB,年化0.68%(七日年化,下同),每千份日收益0.01562BNB;
2.BTC,年化0.66%,每千份日收益0.0137BTC;
3.BUSD,年化2.57%,每千份日收益0.06932BUSD;
可见“币安宝”的“活期”相较于OKEX“余币宝”的收益是占优的,但相比Hotbit等二线友商的收益率还是有相当差距,不过币安本身还有“定期”,同等币种如ETH的6%也很不错了,重要的是高安全背书下的必然,两相平衡下已经相当亮眼。
总结:某种程度上讲,“币安宝”更多的是发挥币安本身实力和信用背书的低风险收益选择(在币圈相对权衡之下,近乎零风险),锁仓理财收益率并不具备太大的吸引力,关键在于其强背书的安全性,综合吸引力相当大。
三,Bibox(私人银行专区)
Bibox的“私人银行专区”目前依据风险低、中、高分了三个梯度,不过后两个属于不可控的量化资管服务,在数字货币市场的高波动率下,无刚兑则近乎刀口舐血,故“星空探险专区”也有申购额度为零的情况出现:
1.风险隔离专区——Bibox官方背书,本金100%跟投+稳定低收益,交易所信用保证刚兑;
2.稳健进取专区——Bibox 精心筛选稳健策略, 承受较低风险,难以保证;
3.星空探险专区——高风险高收益,难以保证;
上图易知,虽然三个梯度涵盖风险收益较为完善,但均属于“定期理财”,最低托管期限一般30日起(个别被动性交易托管有两日期)不涉及活期生息的服务,故整体的流动性和灵活度欠佳。
总结:中、高梯度的风险敞口太大,而低风险相对稳定收益的“风险隔离专区”,首先因为是定期品种,故动辄30日起的期限使得在 “随存随取”面前吸引力并不明显。
四,Gate(理财宝)
Gate相较而言在活期生息和定期理财领域均有涉及,而且活期生息中的品类覆盖还是很丰富的,几乎涉及了绝大部分市场上火热的质押分红和Staking项目,但相对而言均设置有一定的起息门槛。
总结:相较而言目前Gate最大的竞争优势就在于相对覆盖广泛的产品门类,选择的余地较大。不过相较而言,活期生息不涉及BTC、ETH、USDT这样的主流强需求币种,定期中虽然涉及,但利率相对较低(BTC为10%)。
为更清晰地展示各平台理财服务的对比情况,笔者就一些关键信息整理了横向对照表格(数据均截至11月):
门类丰富、资产安全会是未来两个关键的差异化竞争点
综合来看,首先,币圈理财已经引得一众一二线交易所入局是事实,也充分说明了其中的诱人前景,从以上的对比中也可以看出币圈的理财资管服务,算得上差异化竞争点的关键就两个(不绝对,不是说前者不安全,相对更具竞争优势而已):
- 相对丰富、周到、高收益的资产服务品类——Hotbit、Bibox、Gate等“新秀”;
- 相对安全、可靠的头部口碑保证——币安、OKEX等“老牌大厂”;
跑马圈地的交易所战国时代,OTC、杠杆期货这些是一众新老交易所们短兵相接的直接阵地,但随着行业成熟度的不断提升,币圈理财这块无限可能的蛋糕,没有交易所会束手错过。